Alta Freqüência Forex Traders

Negociação de alta freqüência - HFT O que é negociação de alta freqüência - HFT A negociação de alta freqüência (HFT) é uma plataforma de negociação de programa que usa computadores poderosos para transacionar um grande número de ordens em velocidades muito rápidas. Utiliza algoritmos complexos para analisar múltiplos mercados e executar pedidos com base nas condições do mercado. Normalmente, os comerciantes com as velocidades de execução mais rápidas são mais rentáveis ​​do que os comerciantes com velocidades de execução mais lentas. BREAKING DOWN Negociação de alta freqüência - HFT O comércio de alta freqüência tornou-se popular quando os intercâmbios começaram a oferecer incentivos para que as empresas adicionassem liquidez ao mercado. Por exemplo, a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) tem um grupo de provedores de liquidez chamado Provedores de Liquidez Suplementar (SLPs) que tentam adicionar concorrência e liquidez às cotações existentes na bolsa. Como incentivo para as empresas, a NYSE paga uma taxa ou desconto por fornecer essa liquidez. Em julho de 2016, o desconto médio do SLP foi de 0,0019 para os títulos cotados na NYSE e na NYSE MKT na NYSE. Com milhões de transações por dia, isso resulta em uma grande quantidade de lucros. O SLP foi introduzido após o colapso do Lehman Brothers em 2008, quando a liquidez era uma grande preocupação para os investidores. Benefícios do HFT O principal benefício do HFT é que ele melhorou a liquidez do mercado e removeu spreads bid-ask que anteriormente teria sido muito pequeno. Isso foi testado adicionando taxas sobre HFT, e como resultado, spreads bid-ask aumentou. Um estudo avaliou como os spreads canadenses bid-ask mudaram quando o governo introduziu taxas sobre HFT, e verificou-se que os spreads de oferta e demanda aumentaram em 9. Críticas de HFT HFT é controversa e tem recebido algumas duras críticas. Ele substituiu uma grande quantidade de corretores e usa modelos matemáticos e algoritmos para tomar decisões, tomando a decisão humana e interação fora da equação. Decisões acontecem em milissegundos, e isso poderia resultar em grandes movimentos do mercado sem razão. Como exemplo, em 6 de maio de 2010, a Dow Jones Industrial Average (DJIA) sofreu sua maior queda intraday ponto nunca, declinando 1.000 pontos e caindo 10 em apenas 20 minutos antes de subir novamente. Uma investigação do governo culpou uma ordem maciça que desencadeou um sell-off para o acidente. Uma crítica adicional da HFT é que permite que as grandes empresas lucrem às custas dos pequenos, ou dos investidores institucionais e de varejo. Outra queixa importante sobre HFT é a liquidez fornecida pela HFT é a liquidez fantasma, o que significa que fornece liquidez que está disponível para o mercado um segundo e passou o próximo, impedindo os comerciantes de realmente ser capaz de negociar esta liquidez. Do mercado accionista. Para os comerciantes de alta freqüência, o lugar para ser é de câmbio. As empresas que usam as estratégias ultra-rápidas obtendo escrutínio graças ao livro de Michael Lewisx2019s x201CFlash Boysx201D representaram mais de 35 por cento do volume de moeda spot em outubro de 2013, acima de 9 por cento em outubro de 2008, de acordo com consultor Aite Group LLC. Itx2019s o oposto de ações, onde sua proporção encolheu para 50 por cento em 2012 de 66 por cento há quatro anos, de acordo com Rosenblatt Securities Inc. Como corretores ficam melhor em cloaking ordens e encolhe volume em ações, velocidade de negociação continua a ser um negócio de crescimento no 5.3 Trilhão de mercado de câmbio, onde as autoridades em três continentes estão examinando a manipulação de benchmarks. Enquanto alguns vêem-los como um sinal de transparência, as táticas estão pegando apenas como seu papel nas ações é sondado pelo procurador-geral do Estado de Nova York e Federal Bureau of Investigation. X201C O uso de HFT tornará a negociação e a regulamentação no mercado de câmbio mais complexa, e haveria também algumas questões sobre a justiça, disse x201DxA0Anshuman Jaswal, analista sênior da empresa de pesquisa Celent em Boston, por e-mail. A utilização de HFT também aumenta a liquidez e a profundidade nos mercados. Ambos os lados do argumento levam algum peso, e não há uma resposta certa. O debate em torno de alta freqüência de negociação, um termo descrevendo estratégias que usam computadores relâmpago rápido para retirar lucros em mercados de valores mobiliários, explodiu esta semana após Lewis Publicado x201CFlash Boysx201D e disse que as ações dos EUA são manipuladas. O livro faz poucas referências à moeda, dizendo que a instabilidade que a HFT cria está propensa a se espalhar pelas ações mais cedo ou mais tarde. Plataformas Eletrônicas Cerca de 30 a 35 por cento das transações no EBS, uma plataforma de negociação eletrônica de propriedade da ICAP Plc, que facilita os negócios de moeda, são de alta freqüência, disse o Banco de Pagamentos Internacionais em um relatório de dezembro. O aumento da negociação eletrônica e algorítmica está levando as empresas a estabelecerem uma loja próxima aos servidores das plataformas eletrônicas, uma estratégia para reduzir o tempo de transmissão que tem sido popular nos estoques. As estratégias de alta freqüência floresceram em equidades americanas enquanto o poder crescente do computador e duas décadas de regulamento quebraram a aderência da Bolsa de Valores de Nova York e do Nasdaq Stock Market e se espalharam para mais de 50 locais públicos e privados. Agora, os comerciantes de velocidade estão proliferando em câmbio. X201 Um dos grandes nomes que estão envolvidos no lado da equidade são geralmente iniciando negócios FX, bem como, Brad Bechtel x201D, diretor-gerente de Faros Trading LLC em Stamford, Connecticut, disse de negociação de alta freqüência em uma entrevista por telefone. X201CFX tem liquidez contínua ao longo do dia, nenhuma interrupção na negociação e menos lacunas nos preços, o que tudo permite a negociação algorítmica para florescer, x201D Javier Paz, um analista sênior da Aite-grupo de Boston, disse em uma entrevista por telefone. X201CAdd ao que o tamanho do mercado de FX e do número limitado de produtos negociados em relação às ações, o que significa que a liquidez tende a concentrar, criando oportunidades negociáveis ​​para empresas de alta freqüência. x201D Defensores do comércio de computadores ver o papel crescente nas moedas como Uma bênção, sua chegada um prenúncio da transparência em um mercado sitiado pelo escândalo. O mercado de câmbio está sob escrutínio em meio a investigações sobre se os comerciantes em alguns dos maiores bancos mundiais tentaram manipular as taxas de WMReuters em seu favor, empurrando através de comércios antes e durante as janelas de 60 segundos quando os benchmarks são definidos. Os reguladores estão examinando se os comerciantes de banco se comunicaram com negociantes em outras firmas e negociaram cronometrados para influenciar marcos e maximizar lucros. Dark Markets x201CWith HFT, temos transparência dos preços, x201D Irene Aldridge, diretor administrativo da Able Alpha Trading Ltd., uma empresa de alta velocidade de soluções de investimento, disse em um e-mail. X201CBrokers não pode mais dar preços preferenciais a alguns clientes à custa de others. x201D Thatx2019s não o quadro pintado por Lewis, que escreveu que o mercado de ações dos EUA é manipulado por comerciantes de alta freqüência que fazem dezenas de bilhões de dólares saltando na frente de Investidores. Todo mundo que possui ações é vitimado pelas práticas, disse Lewis, um colunista da Bloomberg View. Enquanto as estratégias mais rápidas estão se tornando x201Creally prevalentx201D em câmbio e alguns são predatórios, muitos são x201Crather benigno e fornecer liquidez para o mercado, x201D disse Aaron Smith, diretor-gerente e co-fundador da Pecora Capital LLC. X201CWe ver muitas estratégias que dependem de baixa latência e co-localização em Londres ou Nova York, x201D Smith disse em uma entrevista por telefone de Zurique. Alguns dos portfólios da companyx2019s, que inclui moedas, são negociados com métodos sistemáticos, com períodos de espera de algumas horas a alguns dias, disse ele. Ainda assim, há outras questões a considerar. X201CWe donx2019t quer estar no espaço de alta freqüência, porque então youx2019re em uma corrida pé tecnológico contra o próximo cara, x201D Smith disse. X201CQuando eles têm um computador maior, mais rápido, mais forte, youx2019re fora do negócio. Wex2019re não interessado. x201D Bloomberg Tradebook opera uma rede de comunicação eletrônica para moedas que é usado tanto pelo lado de compra quanto pelo lado de venda para negociar anonimamente usando uma variedade de estratégias de negociação. O procurador-geral da Nova Iorque, Eric Schneiderman, abriu uma ampla investigação sobre se as bolsas de valores dos EUA e locais alternativos oferecem aos comerciantes de alta freqüência vantagens impróprias. Schneiderman disse em 18 de março que examinou a venda de produtos e serviços que oferecem acesso mais rápido aos dados e informações mais ricas sobre os comércios do que o que geralmente está disponível para o público. As histórias de negócios mais importantes do dia. Receba o boletim informativo diário da Bloombergaposs. O que é negociação de alta freqüência A negociação de alta freqüência é uma plataforma de negociação automatizada usada por grandes bancos de investimento. Hedge funds e investidores institucionais que utiliza computadores poderosos para realizar um grande número de encomendas a velocidades extremamente elevadas. Essas plataformas de negociação de alta freqüência permitem que os comerciantes executem milhões de pedidos e busquem múltiplos mercados e trocas em questão de segundos, dando assim às instituições que usam as plataformas uma enorme vantagem no mercado aberto. Os sistemas usam algoritmos complexos para analisar os mercados e são capazes de detectar tendências emergentes em uma fração de segundo. Ao ser capaz de reconhecer mudanças no mercado, os sistemas de negociação enviar centenas de cestas de ações para o mercado em spreads bid-ask que são vantajosas para os comerciantes. Ao antecipar e superar as tendências para o mercado, as instituições que implementam alta freqüência de negociação podem obter retornos favoráveis ​​sobre os negócios que fazem por essência de seu spread bid-ask, resultando em lucros significativos. O comércio de alta freqüência tornou-se lugar comum nos mercados após a introdução de incentivos oferecidos pelas bolsas para que as instituições agreguem liquidez aos mercados. Ao oferecer pequenos incentivos a esses criadores de mercado. As trocas ganham maior liquidez e as instituições que fornecem a liquidez também vêem lucros aumentados em cada comércio que fazem, além de seus spreads favoráveis. Embora os spreads e incentivos a uma fração de 1 cêntimo por transação, multiplicando que por um grande número de negócios por dia, os montantes de lucros consideráveis ​​para os comerciantes de alta freqüência. Muitos vêem negociação de alta freqüência como antiética e uma vantagem injusta para grandes empresas contra instituições menores e investidores. (Para tentar a sua mão na negociação on-line leia Estimule Suas Habilidades Com a Simulação de Negociação e confira o Investopedia Stock Simulator para negociar ações de risco livre Descubra quais fatores influenciam a largura de spread bid-ask Saiba por que algumas ações têm grandes spreads entre bid e ask Leia Resposta Compreende a importância do spread bid-ask para os investidores na tomada de uma decisão sobre se deve ou não ser informado sobre os preços de compra e venda. Comprar um determinado Read Read Saiba mais sobre os tipos de pedidos e por que entrar ordens limitadas para comprar uma segurança pode ajudar a mitigar o impacto da oferta bid-ask. Leia a resposta Compreenda o conceito do spread bid-ask como se aplica à negociação e como Ele impacta a fixação de preços de ordens de limite usado. Temos dar uma olhada na negociação de alta freqüência e ver se é uma das razões para as perdas do mercado de ações estratégias de negociação algorítmica, como auto Hedging, análise estatística, execução algorítmica, acesso direto ao mercado e negociação de alta freqüência, pode expor inconsistências de preços, que colocam. Negociação algorítmica é o processo de utilização de computadores para colocar comércios, a fim de gerar lucros a uma velocidade e freqüência que estão além de uma capacidade de pessoas. Um olhar em profundidade como a alta freqüência de negociação funciona e quem são os jogadores. Os sistemas automatizados de negociação minimizam as emoções, permitem a entrada mais rápida de pedidos, levam a uma maior consistência e resolvem problemas de erro-piloto. Day trading tem muitas vantagens e, embora muitas vezes ouvimos sobre essas regalias, é importante perceber que o dia de negociação é um trabalho árduo. Este é frequentemente o primeiro - e mais caro - nível de análise a ser ignorado. É muito importante para cada investidor aprender como calcular a propagação de oferta e fator e fator este número ao tomar decisões de investimento. A liquidez de mercado fornecida pela negociação de alta freqüência é uma realidade ou uma ilusão